Holcim cède sa filiale philippine au groupe chinois Huaxin dans une opération stratégique majeure
Lecture rapide :
– Holcim vend ~68% de sa filiale philippine à groupe Huaxin
– Vente initiale 527 MUSD, valorisation totale min. 807 MUSD
– Finalisation prévue 1er semestre 2027, produit destiné aux acquisitions
Holcim a signé un accord pour céder une participation initiale de 67,623 % dans ses activités aux Philippines au groupe Huaxin pour 527 millions de dollars, a annoncé la société. Le reliquat doit être vendu sur trois à cinq ans pour un prix minimum complémentaire de 280 millions de dollars, portant la valorisation minimale à 807 millions de dollars, montant susceptible d’évoluer selon la création de valeur.
Transaction et calendrier de la cession philippine par Holcim
La cession, qualifiée d’opération stratégique par Holcim, devrait être finalisée au cours du premier semestre 2027. Le groupe prévoit une première étape immédiate de transfert de contrôle, suivie d’aléas contractuels sur plusieurs années pour la cession du solde.
Conséquences pour l’industrie du ciment et le marché asiatique
Cette opération renforce la présence du groupe Huaxin sur le marché asiatique, illustrant un nouvel investissement chinois dans l’industrie du ciment régionale. Pour Holcim, la cession s’inscrit dans une réorientation géographique vers l’Europe, l’Amérique latine, l’Afrique du Nord et l’Australie.
Utilisation du produit de la vente et stratégie d’acquisitions
Holcim indique que le produit de la vente servira à financer des acquisitions importantes et à renforcer les investissements dans ses activités existantes. La société a mentionné prévoir environ 15 opérations en 2026 et disposait l’an dernier de 3 à 4 milliards de francs suisses pour des acquisitions jusqu’en 2030, avec la possibilité de lever jusqu’à 6 milliards de francs suisses supplémentaires via cessions et endettement.
Positions de la direction et précédents
Miljan Gutovic, directeur général de Holcim, a évoqué un « portefeuille très solide » de cibles en Amérique latine, en Europe et dans certaines régions d’Asie, du Moyen-Orient et d’Afrique, anticipant une forte dynamique de fusions–acquisitions. Il s’agit de la plus importante cession du groupe depuis la vente de ses activités au Nigeria à Huaxin en décembre 2024 pour 1 milliard de dollars.
Vu par lemanfinance sur : Reuters
