Nestlé accélère la vente de Perrier et San Pellegrino, une transaction estimée à 5 milliards d’euros
Lecture rapide :
– Nestlé avance dans la vente de 50% de son activité eaux
– Valeur estimée autour de 5 milliards d’euros
– CD&R, KKR et PAI retenus pour le prochain tour d’enchères
Le groupe suisse Nestlé accélère la cession d’une participation dans son activité européenne des eaux, incluant les marques emblématiques Perrier et San Pellegrino. Selon le Financial Times, la transaction pourrait valoriser cette division à environ 5 milliards d’euros.
Les fonds de capital-investissement CD&R, KKR et PAI ont été sélectionnés pour participer à la prochaine phase d’enchères. Platinum Equity a aussi manifesté son intérêt pour cette opération. Nestlé collabore avec des banques d’affaires afin de concrétiser la vente d’une part de 50% de cette branche.
Depuis la prise de fonction du directeur général Philipp Navratil, le groupe suisse a amorcé une restructuration ciblée sur quatre segments : le café, la nutrition animale, la nutrition humaine, ainsi que l’alimentation et les snacks. L’évolution de son portefeuille comprend également des cessions dans d’autres secteurs, comme la gradualité du retrait de ses activités dans les glaces via la coentreprise Froneri, détenue en partie avec PAI.
Un repositionnement stratégique autour des marques d’eau
La vente partielle de l’activité eaux s’inscrit dans la stratégie globale du groupe visant à recentrer ses priorités. Nestlé cherche à dynamiser des marchés jugés plus porteurs, quitte à se délester d’activités plus matures comme celle des eaux minérales. En 2021, le groupe avait déjà cédé son activité eaux nord-américaine, valorisée près de 4 milliards de dollars.
Cette division européenne comprend, outre Perrier et San Pellegrino, les marques Acqua Panna, Vittel, Contrex et Hépar. La cession pourrait marquer une étape majeure dans la réorganisation du groupe sous la houlette de Philipp Navratil, qui a également annoncé la suppression de 16 000 emplois sur 18 mois.
Le recours accru aux fonds de private equity
Pour cette transaction, Nestlé mise sur des partenaires financiers spécialisés. Le choix des fonds CD&R, KKR et PAI témoigne de la volonté du groupe de valoriser au mieux ses actifs tout en conservant une présence partielle dans cette activité. Ces acteurs du capital-investissement sont régulièrement impliqués dans de grandes opérations de cession dans le secteur de la consommation.
Cela fait suite à d’autres décisions similaires, telles que la vente de marques dans le domaine des vitamines et compléments alimentaires. Une tendance observée également chez d’autres multinationales, à l’image d’Unilever, qui envisage la cession de sa division alimentaire pour se repositionner sur des segments à croissance plus rapide comme la beauté et les soins personnels.
Cette opération, si elle se matérialise à hauteur des estimations, représentera une étape clé pour Nestlé dans l’optimisation de son portefeuille produit, avec une transaction valorisée autour de 5 milliards d’euros. Le marché suisse observe de près ces évolutions alors que le groupe reste proche de l’équilibre à la bourse de Zurich en ce début d’année.
Vu par lemanfinance sur : Google News
