Wall Street plonge face à l’escalade du conflit avec l’Iran et la flambée des prix du pétrole
Wall Street a reculé nettement jeudi après une série d’attaques et d’incidents en mer qui ont propulsé les cours du pétrole, alimentant les craintes inflationnistes et une rotation hors des actions cycliques.
Wall Street plonge face à l’escalade du conflit avec l’Iran et la flambée des prix du pétrole
Les trois principaux indices américains ont clôturé en baisse et ont enregistré des pertes supérieures à 1,5 pour cent. Le Dow a cédé 739,42 points (-1,56 %) à 46 677,85, le S&P 500 a reculé de 103,22 points (-1,52 %) à 6 672,58 et le Nasdaq Composite a perdu 404,15 points (-1,78 %) à 22 311,98.
Les contrats à terme sur le brut ont marqué des hausses substantielles. Le WTI a progressé de 9,7 % et le Brent de 9,2 %, le Brent atteignant 100 dollars le baril. Des incendies sur des pétroliers au Moyen-Orient et des déclarations du nouveau guide suprême iranien, Mojtaba Khamenei, promettant de maintenir le détroit d’Ormuz fermé, ont été identifiés comme déclencheurs directs de la hausse.
L’Agence internationale de l’énergie a averti que le conflit crée une perturbation de l’approvisionnement sans précédent, accentuant les risques inflationnistes. L’administration américaine a demandé aux acteurs du transport maritime et aux compagnies pétrolières de se préparer à une possible dérogation à la Jones Act afin de limiter la hausse des prix des carburants.
Conséquences pour les banques, la dette privée et les acteurs suisses
Les grandes banques ont reculé sous l’effet des inquiétudes sur la qualité du crédit. Morgan Stanley a limité les rachats dans un fonds de crédit privé et JPMorgan Chase a abaissé la valorisation de certains prêts à des fonds de crédit privé. Les actions de Morgan Stanley et JPMorgan ont respectivement baissé de 4,1 % et 1,6 %.
La société suisse de capital-investissement Partners Group a averti que les taux de défaillance des crédits privés pourraient doubler dans les prochaines années. Pour une PME helvétique fictive de transport maritime, Caron Shipping SA, la fermeture prolongée du passage par l’Ormuz signifie un renchérissement des assurances et des frais de fret, répercuté ensuite sur des exportateurs chimiques suisses.
La perspective d’une réunion de la Réserve fédérale le 17 mars concentre l’attention: la Fed devrait maintenir son taux directeur inchangé, mais son résumé des projections sera scruté pour réévaluer les trajectoires d’inflation. Michelle Bowman, vice-présidente de la Fed chargée de la supervision, a proposé des assouplissements des exigences de liquidité, perçus comme favorables aux banques.
La volatilité s’est traduite par une dominance des titres en baisse sur le NYSE et le Nasdaq et par une concentration des gains dans l’énergie, secteur en hausse de 1,0 %, tandis que l’industriel a reculé de 2,5 %. Cette configuration impose aux entreprises utilisatrices et aux autorités suisses de réviser rapidement les scénarios de gestion des approvisionnements et des risques crédit.
