UBS : La Suisse impose sa loi contre les géants financiers « too big to fail », un duel juridique en pleine intensité
Lecture rapide :
– La Suisse propose une loi « too big to fail » ciblant UBS
– 100% des activités étrangères doivent être couvertes par des fonds propres
– UBS conteste le texte et engage un duel juridique
Le Conseil fédéral a dévoilé une réforme de la loi financière et de l’ordonnance sur les fonds visant à soumettre les géants financiers à des exigences plus strictes. Le texte, pensé pour répondre à la crise bancaire ouverte par la chute de Credit Suisse en 2023, impose que les filiales étrangères des groupes systémiques soient intégralement couvertes par des capitaux propres.
La Suisse publie une législation « too big to fail » sur mesure pour UBS
Conçue pour limiter les risques et préserver la stabilité financière, la réforme cible essentiellement UBS, unique banque reconnue comme systémique en Suisse. Selon le texte, la banque devra consolider ses engagements étrangers et renforcer sa capacité d’absorption des pertes, avec un besoin de renforcement des fonds propres estimé à près de 20 milliards de dollars.
La mesure prévoit une couverture à 100% des activités étrangères, une exigence qui modifie substantiellement le modèle de gestion des risques et la structure capitalistique d’une banque globale. Cette orientation renforce la supervision bancaire décidée par les autorités helvétiques.
Conséquences pour UBS et la régulation bancaire
UBS a publiquement refusé l’application automatique de ces exigences et a annoncé qu’elle contesterait le cadre, qualifié d’inadapté par la banque. Le différend a pris la forme d’un duel juridique entre l’établissement et l’Etat, portant sur la portée exacte des obligations et sur leur impact sur la compétitivité à l’international.
Si le texte est voté, les implications financières sont immédiates: relever les capitaux propres pour couvrir intégralement les filiales à l’étranger, ajuster la supervision bancaire et repenser la gouvernance. Le débat met en tension la volonté de protéger la Confédération et l’exigence de maintenir un centre financier attractif.
Le dossier reste un test pour la Suisse: concilier une réponse stricte à la crise bancaire et le maintien d’un cadre favorable aux grandes banques internationales. La confrontation entre UBS et les autorités dessinera les contours de la future régulation bancaire helvétique.
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