Emprunt : la Banque suisse de lettres de gage mobilise plus d’un milliard CHF pour renforcer ses engagements
Lecture rapide :
– Emprunt de la Banque suisse de lettres de gage mobilise des capitaux
– 1,015 milliard CHF en trois tranches
– Émissions dirigées par Raiffeisen, UBS et le GPG
La Banque des lettres de gage d’établissements suisses de crédit hypothécaire a émis un nouvel emprunt et rouvert deux emprunts existants, mobilisant au total 1,015 milliard CHF pour le financement et le renforcement de ses engagements et des garanties liées aux prêts bancaires.
Emprunt: détail des tranches et calendrier de mobilisation
Sous la direction de Raiffeisen, UBS et du Groupe des Banques Privées et Commerciales (GPG), trois opérations sont prévues avec libération le 10.03.2026 et introduction en bourse sur SIX dès le 06.03.2026.
Tranche 1 (réouverture S. 709)
Montant mis en vente: 315 mio CHF (avec option de réouverture), portant le montant total nouveau de la série à 670 mio CHF. Coupon fixé à 0,125%, prix d’émission à 99,946%, durée restante 2,686 ans jusqu’au 15.11.2028.
Rendement constaté: 0,145%, marge actuarielle +20 pb, écart de taux actuariel +28 pb. ISIN provisoire et ISIN définitif communiqués par l’émetteur.
Tranche 2 (réouverture S. 628)
Montant émis: 310 mio CHF (option de réouverture), montant total de la série après opération: 861 mio CHF. Coupon: 0,375%, prix d’émission: 99,691%, durée 5,881 ans jusqu’au 26.01.2032.
Rendement: 0,428%, marge actuarielle +23 pb, écart actuariel +33,3 pb. Notation attribuée: Aaa (Moody’s).
Tranche 3 (nouvelle émission S. 782)
Nouvelle émission de 390 mio CHF (option de réouverture) avec coupon à 0,750% et prix d’émission 100,199%. Durée: 10,335 ans, échéance le 10.07.2036, libération prévue le 10.03.2026.
Rendement: 0,730%, marge actuarielle +25 pb, écart actuariel +49,8 pb. ISIN communiqué: CH1533150947, notation Aaa (Moody’s).
Conséquences pour le financement et les garanties des prêts bancaires
La mobilisation de plus d’un milliard CHF renforce les capacités de financement de la Banque des lettres de gage, en soutenant les garanties adossées aux prêts hypothécaires. La notation Aaa (Moody’s) et la cotation sur SIX devraient faciliter l’accès aux investisseurs institutionnels.
Les conditions de marché traduites par les marges actuarielle et les écarts de taux donnent une indication des coûts de refinancement pour les établissements de crédit hypothécaire participants.
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